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1. 옵션 전략 운용의 틀 : 본 옵션 매수 전략은 비율 Spread를 기초로 한 전략적인 투자 방법을 제시하기 위한 일련의 과정을 설명한 것이다.
2. 현재 포지션
1) 콜 255 매수 20개
2) 풋
[ 오늘의 수익구조 곡선 ]
3. 오늘의 매매 내역과 손익 상황
| 구 분 |
Pict 행 사 가 |
매수단가 |
수 량 |
청산가격 |
청산수량 |
청산손익 |
| 콜 |
257 |
6.152 |
40 |
6.200 |
40 |
960,000 |
| 풋 |
265 |
6.746 |
40 |
8.650 |
40 |
38,080,000 |
| 콜 |
257 |
5.650 |
60 |
6.250 |
60 |
18,000,000 |
| 콜 |
255 |
7.139 |
60 |
7.550 |
40 |
8,220,000 |
[ 오늘의 옵션 거래 내역 ]
1) 당일 청산 손익 : 65,260,000원
2) 누적 청산 손익 : 105,555,000원
3) 현재의 평가 손익 : 3,610,000원
4. 내일의 대응 전략
1) 내일의 매매 기준점은 다음과 같다.
2231p, 2057p, 1964p, 1947p, 1938p, 1926p, 1915p, 1890p, 1879p, 1864p, 1857p, 1758p, 1736p, 1714p
2) 내일은 1938p가 지지되는지의 여부가 중요하다.
3) 그러므로 1938p가 지지되는 한은 현 포지션을 유지하면서 1964p의 돌파 여부를 확인한다.
4) 1964p가 돌파되지 못한다면 풋 267을 매수하여 반락에 대비하고, 1964p도 돌파된다면 콜 포지션을 유지하면서 2057p를 향한 추세적인 상승에 대비하여야 한다.
5) 그러나 1938p가 무너진다면 일단 콜 255를 청산하고 1926-1915p 구간에서 다시 콜 252를 매수한다.
6) 이 경우 콜 255를 청산하지 않고, 풋 265를 매수하여 반락에 대비하고, 1926-1915p 구간에서 콜 255와 252를 추가 매수한 후 반등하면 콜 255는 평균단가 위에서 청산하고, 풋은 1947p가 돌파되면 청산하는 것도 하나의 방법이다.
7) 콜 매수 후 1915p가 무너진다면 다시 콜을 청산하고(풋을 매수한 경우), 1890p까지의 하락에 대비하면 된다.
그러나 풋을 매수하지 않은 경우는 1915p가 무너지면 먼저 풋 260을 매수한 다음 안착 시 콜을 청산하고 1890p까지의 하락에 대비하여야 한다.
8) 1890p가 지지되는 경우 다시 콜 247을 매수하여 반등에 대비하고, 만약 콜 매수 후 1890p가 무너진다면 콜 247은 모두 청산하고 1864-1857p 구간까지의 하락에 대비한다.
9) 1864-1857p 구간에서는 다시 콜 245를 매수하여 반등에 대비하고, 콜 매수 후 1857p도 무너진다면 콜은 모두 청산하고 1758-1736p 구간까지의 하락에 대비하여야 한다.
10) 1758-1736p 구간에서는 다시 콜 237을 매수하여 확실하게 콜 우위로 전환하고, 콜 매수 후 1736p가 무너진다면 콜 227을 모두 청산하고 1714-1700p 구간까지의 하락에 대비한다.
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