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1. 옵션 전략 운용의 틀 : 본 옵션 매수 전략은 비율 Spread를 기초로 한 전략적인 투자 방법을 제시하기 위한 일련의 과정을 설명한 것이다.
2. 현재 포지션
1) 콜 227 매수 100개, 232 매수 100개
2) 풋 252 매수 300개
[ 오늘의 수익구조 곡선 ]
3. 오늘의 매매 내역과 손익 상황
| 종 목 |
행 사 가 |
매수단가 |
수 량 |
청산가격 |
청산수량 |
청산손익 |
| 풋 |
250 |
5.817 |
900 |
5.971 |
900 |
13,860,000 |
| 콜 |
227 |
7.025 |
100 |
|
|
0 |
| 콜 |
232 |
7.279 |
100 |
|
|
0 |
| 풋 |
252 |
7.200 |
400 |
8.512 |
100 |
13,120,000 |
[ 오늘의 옵션 거래 내역 ]
1) 당일 청산 손익 : 26,980,000원
2) 누적 청산 손익 : 170,980,000원
3) 현재의 평가 손익 : 225,459,000원
4. 내일의 대응 전략
1) 내일의 매매 기준점은 다음과 같다.
1985p, 1892p, 1863p, 1856p, 1845p, 1833p, 1813p, 1750p, 1644p
2) 내일은 시 초 1863p를 지지하느냐의 여부가 중요하다.
3) 그러므로 시 초 1863p가 지지된다면 콜 240을 매수하고 1892p까지의 반등에 대비하고, 1863p가 지지되지 못한다면 현재 포지션을 유지하면서 1856p까지의 하락에 대비하여야 한다.
4) 콜 240 매수 후 반등하는 경우 1892p에서 돌파가 안 된다면 콜 240을 청산하여 반락에 대비하고, 돌파된다면 풋 252를 청산하여 추가 상승에 대비하여야 한다.
5) 1985p에서는 풋 260을 매수하여 풋 우위로 전환하고, 풋 매수 후 1985가 돌파된다면 풋 260을 모두 청산하고 2231p까지의 상승에 대비하여야 한다.
6) 그러나 1863p지지에 실패한다면, 현재 포지션을 유지하며 1833p까지의 하락에 대비한다.
7) 1856p가 무너져 추가 하락하는 경우는 1845p가 지지되는지 여부가 중요한데, 지지된다면 콜 232를 추가 매수하여 콜 우위로 전환하여 반등에 대비하고, 무너진다면 1833p에서 콜 227을 추가 매수하여 콜 우위로 전환한다.
8) 콜 매수 후 1833p도 무너진다면 콜을 모두 청산하고 1813p나 1750p까지의 하락에 대비하여야 한다.
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