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1. 옵션 전략 운용의 틀 : 본 옵션 매수 전략은 비율 Spread를 기초로 한 전략적인 투자 방법을 제시하기 위한 일련의 과정을 설명한 것이다.
2. 현재 포지션
1) 콜 242 매수 600개
2) 풋 262 매수 20개, 260 매수 20개
[ 오늘의 수익구조 곡선 ]
3. 오늘의 매매 내역과 손익 상황
| 구 분 |
Pict 행 사 가 |
매수단가 |
수 량 |
청산가격 |
청산수량 |
청산손익 |
| 풋 |
262 |
6.450 |
20 |
|
|
0 |
| 콜 |
247 |
7.850 |
30 |
7.875 |
30 |
375,000 |
| 풋 |
260 |
6.650 |
20 |
|
|
0 |
| 콜 |
245 |
6.800 |
60 |
7.175 |
60 |
11,250,000 |
| 콜 |
245 |
7.743 |
60 |
7.250 |
60 |
14,790,000 |
| 콜 |
242 |
6.950 |
60 |
|
|
0 |
[ 오늘의 옵션 거래 내역 ]
1) 당일 청산 손익 : - 3,165,000원
2) 누적 청산 손익 : 164,480,000원
3) 현재의 평가 손익 : 158,500,000원
4. 내일의 대응 전략
1) 내일의 매매 기준점은 다음과 같다.
2231p, 2057p, 1964p, 1935p, 1920p, 1900p, 1886p, 1870p, 1758p, 1714p
2) 내일은 1920p가 돌파되는지의 여부가 중요하다.
3) 그러므로 1920p가 돌파되지 못한다면 풋 257을 40개 매수하여 1900p까지의 하락에 대비한다.
4) 그러나 1920p가 돌파된다면 풋 260을 청산하고 1935p까지의 반등에 대비하여야 한다.
5) 1935p에서는 다시 풋 262를 매수하여 풋 우위로 전환하고 반락에 대비한다.
6) 1935p가 돌파된다면 풋을 모두 청산하고 1964p까지의 상승에 대비하며, 1964p가 돌파되지 못한다면 풋 267을 매수하여 반락에 대비해야 한다.
7) 1964p가 돌파된다면 역시 풋을 매수한 경우는 풋을 청산하고 매수하지 않은 상태라면 콜만 가지고 2057p를 향한 상승에 대비한다.
8) 그러나 1920p가 돌파되지 못하여 풋 257을 매수하였다면 1900p까지의 하락에 대비한다.
9) 1900p가 지지된다면 다시 풋 257을 청산하고, 만약 1900p가 무너진다면 포지션 유지하면서 1886p까지의 하락에 대비한다.
10) 1886p에서는 콜 242를 50개 추가 매수하여 반등에 대비하고 콜 매수 후 1886p도 무너진다면 콜은 모두 청산하고 1871p까지의 하락에 대비하여야 한다.
11) 1871p에서는 다시 콜 240을 매수하여 확실하게 콜 우위로 전환하고, 콜 매수 후 1871p가 무너진다면 콜을 모두 청산하고 1758p까지의 하락에 대비하여야 한다.
12) 1758-1719p 구간에서는 다시 콜 230을 매수하여 확실하게 콜 우위로 전환하고, 콜 매수 후 1714p가 무너진다면 콜 230를 모두 청산하고 추세적인 하락에 대비한다.
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