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1. 옵션 전략 운용의 틀 : 본 옵션 매수 전략은 비율 Spread를 기초로 한 전략적인 투자 방법을 제시하기 위한 일련의 과정을 설명한 것이다.
2. 현재 포지션
1) 콜 230 매수 20개, 242 매수 40개
2) 풋 257 매수 40개
[ 오늘의 수익구조 곡선 ]
3. 오늘의 매매 내역과 손익 상황
| 종 목 |
행 사 가 |
매수단가 |
수 량 |
청산가격 |
청산수량 |
청산손익 |
| 콜 |
227 |
6.850 |
20 |
|
|
0 |
| 풋 |
257 |
6.650 |
40 |
|
|
0 |
| 콜 |
242 |
7.250 |
40 |
8.275 |
40 |
20,500,000 |
| 콜 |
242 |
6.623 |
40 |
|
|
0 |
[ 오늘의 옵션 거래 내역 ]
1) 당일 청산 손익 : 20.500,000원
2) 누적 청산 손익 : 93,040,000원
3) 현재의 평가 손익 : 213,035,000원
4. 내일의 대응 전략
1) 내일의 매매 기준점은 다음과 같다.
2231p, 2057p, 1933p, 1919p, 1900p, 1872p, 1850p, 1838p, 1826p, 1758p, 1744p, 1714p
2) 내일은 1872p가 돌파되는지의 여부가 중요하다.
3) 그러므로 1872p가 돌파되지 못한다면 콜 242를 청산하고 1850-1826p 구간까지의 반락에 대비하여야 한다.
4) 그러나 1872p가 돌파된다면 현재 포지션을 유지하면서 1900-1933p 구간까지의 상승에 대비하여야 한다.
5) 1900p를 돌파하지 못한다면 콜 242를 청산하고 다시 반락에 대비하며, 1900p도 돌파된다면 현재 포지션을 유지하면서 1919-1933p 구간까지의 상승에 대비하여야 한다.
6) 1919-1933p 구간에서는 풋 257을 추가 매수하고 260을 매수하여 반락에 대비하고, 이 후 만약 1933p도 돌파된다면 풋 257과 260을 모두 청산하고, 반락한다면 평단 위에서 풋 257을 청산하여 포지션을 관리하여야 한다.
7) 1850-1826p 구간에서는 콜 237를 매수하여 반등에 대비하고, 콜 매수 후 만약 1826p도 무너진다면 콜 237은 모두 청산하고 1758-1744p 구간까지의 하락에 대비하여야 한다.
8) 1758-1744p 구간에서는 다시 콜 227를 매수하여 확실하게 콜 우위로 전환하고, 콜 매수 후 1744p가 무너진다면 콜 227을 모두 청산하고 1714-1700p 구간까지의 하락에 대비한다.
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